Ulf, un jeune loup-garou orphelin, vit dans la demeure Farraway, le siège de la Société protectrice des monstres. Cette réserve abrite toutes sortes de créatures rares et menacées (trolls, griffons, monstres marins, etc.) ainsi que tout l'équipement pour les soigner. Un jour, un dragon arrive en catastrophe à la SPM, Ulf comprend aussitôt que quelque chose ne tourne pas rond.