Italie du Nord, 1928. Luca et son frère Berio sont trapézistes et font partie d'un cirque itinérant qui s'installe au bord du lac Iseo. En explorant les environs, Luca rencontre Yulia, une jeune fille mystérieuse et passionnée par la photographie. Elle est recherchée par les fascistes car elle a pris des clichés compromettants. Luca la cache dans une cabane abandonnée et ment à son frère.[@electre]