Le Père Noël est en retard. Il emmène donc l'un des petits elfes qui l'aident 364 jours par an à fabriquer des jouets destinés aux enfants du monde entier. Or, en se glissant dans la cheminée, le petit elfe enfreint la règle n °1 : ne jamais se faire voir par un enfant. Heureusement, l'elfe et les enfants jurent de ne rien dire aux parents afin que ceux-ci continuent de croire au Père Noël.